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宋華：建立前后端融合的管理體系是供應鏈金融發(fā)展的關鍵
2016-12-14
前一陣一位管理部門的朋友到我辦公室談及是否需要建立供應鏈金融技術標準，從而規(guī)范企業(yè)供應鏈金融行為，防止一窩蜂進入該領域，擾亂了原本平靜、相對正常的供應鏈金融運行。
對此，我回應恰當?shù)囊龑?、管理和?guī)范十分必要，供應鏈金融原本是產融結合的重要形態(tài)，而一味地的打著供應鏈金融的旗號大肆從實體產業(yè)中攫取金融暴利，甚至渾水摸魚，不僅會造成新的金融秩序混亂，更會對原本很脆弱的產業(yè)實體造成致命沖擊。
但是，在短時期之內匆匆制定供應鏈金融操作標準，規(guī)定什么模式是供應鏈金融，其他則不是供應鏈金融未免有些操之過急，這里的緣由在于一方面供應鏈金融在中國本身正在創(chuàng)新發(fā)展，很多新的模式和方法不是以往傳統(tǒng)銀行推動的以“應收應付”以及“動產”為基礎的狹義供應鏈金融能覆蓋；另一方面在中國目前宏觀和微觀管理體系尚不健全的狀況下，盲目沿用西方的供應鏈金融技術標準，無法適應中國供應鏈金融及其風控的要求。
事實上，目前中國供應鏈金融要能健康發(fā)展，除了企業(yè)層面能真正理解產業(yè)供應鏈特點，把握客戶和各參與主體的價值訴求，通過商流、物流、信息流和資金流的緊密結合，基于“六化”風控原則開展供應鏈金融活動外，更需要在制度環(huán)境、管理要素、技術手段以及企業(yè)內部以及之間產業(yè)互聯(lián)網系統(tǒng)的全面整合，從而更好服務于供應鏈運營和服務場景，推動產業(yè)運行和金融的有效融合。
要實現(xiàn)這一目標就涉及到前、后端管理體系的融合，以及應用場景的技術和管理。前端指的是供應鏈價值直接產生相關的流程管理，后端是保證和支持供應鏈順利運營的要素。
首先從供應鏈運營保障體系看，需要首先解決的問題是倉單的電子化交易，即將供應鏈運營中模塊化、標準化的業(yè)務單元以及產品，實現(xiàn)制單、提單無紙化，實現(xiàn)所有信息的自動記錄和安全的電子簽章，這是供應鏈物流運營的基礎保證，沒有這一要素供應鏈中的業(yè)務就可能因為各種主觀和客觀原因產生風險。
其次，除了這一要素外，與倉單電子化密切相關的是交易、物流的標準化，這里的標準化并不僅僅指的是電子倉單格式規(guī)范的標準，而是當業(yè)務單元或產品置于一個網絡鏈中，需要各方主體之間就同一業(yè)務單元和產品的規(guī)定應當是一致的。
中小微企業(yè)融資難的難點在于中小微企業(yè)的供應鏈活動具有復雜性、分散性和不規(guī)則性的特點，因此，往往流程活動很難標準化，而非標就容易產生管理上的困難，以及風險成本的高昂，因此，如何實現(xiàn)將業(yè)務操作和管理的流程標準化，并且任何的管理規(guī)范（即標準）又能真正作用于流程，成為有效開展供應鏈金融的關鍵。
第三，是標準電子化的倉單、單據(jù)等能在整個供應鏈網絡中流轉。供應鏈運營往往涉及到不同的主體，不同的地域、不同的產業(yè)集群，如果電子化的交易單證或倉單不能順暢地在不同主體、地域、產業(yè)集群中流轉，那么整個供應鏈網絡就會發(fā)生業(yè)務和信息的斷裂。
第四，與可流轉化相對應，建立統(tǒng)一標準化的信息公示平臺，也是互聯(lián)網供應鏈金融風險控制的關鍵。這種統(tǒng)一標準化的信息公示是將供應鏈運營中的交易狀況、抵質押產品情況、作業(yè)活動能全面展示在所有供應鏈參與方前。
這種統(tǒng)一標準化的信息公示平臺既可能是行業(yè)性質的，也可能是整個社會范圍內的。然而，無論是什么性質的平臺，它都要做到信息的及時、透明和對稱。
及時指的是供應鏈中交易中的要素（諸如契約、單據(jù)、票據(jù)等）、物流服務中的產品、資金流的狀態(tài)等能夠第一時間在公示平臺上展現(xiàn)，任何信息的滯后都有可能產生供應鏈金融風險。
透明則是指參與供應鏈運營的主體或者提供供應鏈金融服務的組織，能夠免費或低代價地獲取公示信息。而對稱意味著公示信息能為所有網絡鏈中的成員完全獲得，這里的成員不僅指的是金融借貸的雙方或者直接交易對手，也包括所有參與供應鏈活動的企業(yè)或者服務、管理機構。
與上述保障因素相關，在制度層面也需要相應的系統(tǒng)整合和調整，這主要表現(xiàn)在兩個方面，第一是相關法律、法規(guī)和國家標準的完善。
供應鏈金融活動中存在著大量新型的創(chuàng)新手段和風險控制途徑，然而這些手段的有效性取決于法律、法規(guī)或者國家標準的制度保證，否則即便實現(xiàn)了上述供應鏈管理要素，也會由于制度的缺失喪失效率。
例如，質押登記雖然有法律的規(guī)定，但是由于沒有規(guī)定標準化內容和格式，這就使得登記操作不具備可行性，金融機構無法確權。不僅如此，關于質權生效要件的確定、登優(yōu)優(yōu)先關系的明確、債權實現(xiàn)途徑等方面都缺乏制度上的支撐。
此外，票據(jù)質押、未來收益或財產等問題都是需要在制度層面探索的話題。
第二個制度保障體系是政府層面的整合數(shù)據(jù)和信息平臺。
供應鏈金融風險的管理需要有社會層面的整合數(shù)據(jù)和信息平臺，然而目前盡管政府管理機構都在建構信息和數(shù)據(jù)平臺，然而相互之間不能有效整合，更不用說與行業(yè)和企業(yè)平臺的整合，數(shù)據(jù)和信息孤島大量存在，因此，適度開放各個政府部門的數(shù)據(jù)平臺，實現(xiàn)數(shù)據(jù)和信息整合也是未來供應鏈金融風險管理體系建立的重要保障。
除了在制度層面和運營保障要素層面結合外，也需要供應鏈網絡中的參與者實現(xiàn)一切業(yè)務數(shù)據(jù)化，一切數(shù)據(jù)業(yè)務化，即建立數(shù)字化的供應鏈。供應鏈金融的健康發(fā)展離不開大數(shù)據(jù)，而大數(shù)據(jù)的核心不僅僅在于利用各類技術獲取現(xiàn)存的網上或其他渠道的信息或數(shù)據(jù)，更在于如何將隨時隨地發(fā)展的業(yè)務活動數(shù)據(jù)化，并且通過對數(shù)據(jù)的歸集、識別、清洗、分析和挖掘，發(fā)展其中的機會，并將發(fā)現(xiàn)的機會更好地轉化為新的業(yè)務。
要實現(xiàn)這一目標就需要建立起覆蓋整個網絡的基于云計算的產業(yè)互聯(lián)網體系，即MaaS、SaaS、PaaS和IaaS，以上四個層面成為了推動供應鏈金融發(fā)展，防范風險的重要基礎，這是因為在供應鏈網絡體系中，不是所有的參與者都具備良好的信息化開發(fā)、維護和運營能力，特別是一些中小企業(yè)信息化程度較低，B2B產業(yè)互聯(lián)挑戰(zhàn)很大，而云計算是基于互聯(lián)網的相關服務的增加、使用和交付模式，其特點是低成本、高靈活、按需交付，非常符合中小企業(yè)信息化建設的狀態(tài)。
如果上述前端和后端的所有要素具備、系統(tǒng)得以建立，供應鏈金融的風險就能真正實現(xiàn)有效監(jiān)控、識別和管理，做到實時地基于“網絡流”的風險管理。
應當講，以往的“物流金融”實際上是“物”的金融，而不是“物流”的金融，因為基于動產的金融活動，嚴格意義上講只是控制和管理了靜態(tài)的“物”（包括貨物的真實存在，權益清晰、可市場化、保值性等），而沒有真正意義上把握“物”在供應鏈不同環(huán)節(jié)、不同主體、不同位置的變化、價值的增減以及流轉的方向，而脫離了“流”的管理，就容易產生相應的風險。
同樣，目前開展的供應鏈金融，雖然已經不再是“物”的金融，開始轉向“流”的金融（即基于債項結構本身的風險控制），但是客觀講它還只是“鏈條流”而非“網絡流”，換言之，目前對供應鏈商流、物流和資金流的把握只是局部的，而沒有真正意義上涵蓋整個網絡體系。
例如很多企業(yè)都在極力提高供應鏈信息化的程度，試圖把握供應鏈運營和金融活動中的所有信息和數(shù)據(jù)，但是如果不同地區(qū)、不同管理部門以及不同行業(yè)之間不能有效地進行信息交流和整合，這種供應鏈信息仍然是有盲區(qū)的，信息盲區(qū)就隱含了金融風險，因此，只有真正實現(xiàn)前端、后端，以及產業(yè)和制度層面系統(tǒng)的全面整合，供應鏈金融的風險才能從根本上得以遏制。
作者簡介：
宋華：中國人民大學商學院教授、博士研究生導師、副院長。兼任北京現(xiàn)代管理研究會會長、中國管理現(xiàn)代化研究會副秘書長、商務部市場調控專家?guī)鞂＜?、南開現(xiàn)代物流研究中心兼職研究員、中國物流與采購聯(lián)合會物流金融專委會“中國物流金融智庫專家”。
主要研究專著：《現(xiàn)代物流管理》（2009年）、《在平的世界中競爭》（2009年）、《哈佛商學院案例（第2輯）：供應鏈管理》（2009年）、《供應鏈管理：物流視角》（2010年）、《服務供應鏈》（2012年）、《供應鏈金融》（2015年）、《互聯(lián)網供應鏈金融》（2016年）。
來自: 第一物流網
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